算界矩阵2025年10月09日 11:29消息，消费贷贴息新政首月成效初显，大行签约超60万户，多数银行称变化不大。
9月1日起，财政部联合中国人民银行、金融监管总局等相关部门正式印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，该政策已开始实施，暂定执行期限为一年。
如今，这项“消费贷贴息新政”已实施满一个月，各大银行的反应如何？近日，经济脉动记者走访了十余家全国性商业银行，展开了相关调研。
从记者掌握的情况来看，有国有大行明确表示，在新政等因素的影响下，9月末消费贷余额同比增长仅三成，但更多银行则表示“未发现明显变化”、“暂不便透露具体情况”。业内人士认为，若想进一步发挥“消费贷贴息新政”的作用，银行层面可能需要进一步扩大政策覆盖面。 当前消费贷市场的表现呈现出分化态势，部分银行已感受到政策带来的影响，而多数银行仍保持观望态度。这种差异反映出政策落地过程中存在的执行力度不一问题。要真正释放消费贷对提振内需的潜力，不仅需要政策支持，更需要银行层面在风险控制与业务拓展之间找到平衡点，推动政策效果向更广泛领域延伸。
有银行与财政贴息客户签约超过60万户，但不少银行表示这一政策带来的实际变化并不明显。尽管在数量上取得了显著进展，但在具体执行过程中，部分银行反映效果有限，客户感受到的实惠较为有限。这反映出政策在落地过程中仍面临一些挑战，需要进一步优化和调整，以提升实际成效。
建设银行、多家银行人士向《经济脉动》记者表示，总行层面高度关注由国家推动的“金融国补”促消费政策。新政发布后，工商银行、中信银行等机构迅速通过官网、官方微信公众号等渠道公布具体的贴息细则，并组织各省份分行开展本地化宣传，旨在让更多消费者了解相关政策，使消费市场各方能够更方便地享受到国家政策带来的红利。 从当前的政策导向来看，“金融国补”不仅是对消费市场的有力刺激，也是推动经济内循环的重要举措。银行作为政策落地的关键环节，其积极响应和高效执行，体现了金融机构在服务国家战略中的主动性和责任感。这种政银联动的模式，有助于提升政策效果，增强消费者的获得感与信心。
中信银行相关人士向《经济脉动》记者透露，该行在推动金融促消费方面，重点关注新能源汽车、智能家居等新兴消费领域，努力将金融服务深度融入各类消费场景，以促进大额消费的稳步增长。 我认为，中信银行此举体现了金融机构在服务实体经济中的主动作为。随着消费升级趋势不断加强，新能源汽车和智能家居等新兴领域正成为拉动内需的重要力量。通过将金融产品与消费场景紧密结合，不仅能够提升消费者的购物体验，也有助于激发市场活力，推动相关产业的发展。这种以需求为导向的金融服务模式，值得进一步推广和深化。
“新政以后，我们近期适当加强了消费贷的推广和宣传力度。事实上，早在今年初，我行就已经将消费贷作为年度业务的重点方向之一。随着新政策的出台，银行也希望借此机会吸引更多客户。 从当前市场环境来看，消费贷的推广不仅是银行自身业务发展的需要，也在一定程度上反映了金融机构对经济复苏的积极态度。在政策支持和市场需求的双重推动下，消费贷有望成为促进内需、带动经济增长的重要力量。不过，也需要关注信贷风险的防控，确保业务发展稳健有序。
目前来看，有银行应该已经享受到了相关红利。建设银行相关人士向经济脉动记者介绍，截至9月末，该行已经签约财政贴息服务协议的客户数量超60万户。叠加国补、地方补贴等多种消费政策的助力，建行9月末消费贷余额同比增长近三成。
但值得注意的是，更多银行人士向经济脉动记者表示，“消费贷贴息新政”首月，其消费贷申请和发放的情况“变化不大”、“没有预想的高增长”，也有部分银行人士称，因为种种原因，相关业务部门不便透露9月份的消费贷数据。
业内称参与银行或应进一步扩容
本轮“消费贷贴息新政”，参与的银行目前主要仅6家国有大行和12家股份行，地方城商行、农商行等更多中小型银行并未入围。
某江浙沪银行人士认为，参与“金融国补”的银行数量有限，可能在一定程度上限制了新政效用的快速发酵。
该人士认为，从消费贷额度的角度来看，一些地方城商行的投放规模甚至超过了部分相对落后的股份制银行。尽管国有大行和股份制银行在网点覆盖方面具有明显优势，但在与地方政府的协作以及对本地经济状况的了解方面，部分城商行和农商行仍具备独特的优势。从这个角度来看，“消费贷贴息新政”参与银行数量的进一步扩大，仍然存在一定的发展空间。 我认为，这种现象反映出地方金融机构在服务区域经济中的灵活性和适应性。随着政策的持续推进，未来更多地方银行有望加入到消费贷支持体系中，从而更好地满足本地居民和企业的融资需求，推动区域经济的稳步发展。
各家银行在消费贷业务上各有侧重，并非参与机构越多，消费贷的发放速度就会明显提升。部分银行由于不良贷款的压力，短期内也不会大幅增加消费贷的投放力度。某券商银行业分析师在接受《经济脉动》记者专访时表示，实际上，一些股份制银行和城市商业银行在今年上半年的消费贷余额相比年初出现了负增长，这在一定程度上反映出这些银行正在主动缩减相关信贷的投放规模。
在业内人士看来，让更多地方性银行参与“金融国补”，能够进一步发挥金融促消费的作用，但对于参与银行而言，仍需高度重视风控问题，确保财政补贴能够精准投放，并避免产生更多坏账，从而影响银行资产质量。
浙江须弥数字科技有限公司董事长朱铁成在接受《经济脉动》记者采访时指出，从宏观层面看，在政策支持下，当前银行消费贷款的大量投放，未来可能会引发个人贷款不良资产的增加。不过，个贷不良资产具有一定的分散性，整体风险仍然可控。 我认为，尽管消费贷的快速增长为市场注入了活力，但也需警惕其潜在的风险累积。银行在扩大信贷规模的同时，应加强风险评估与动态监测，确保金融系统的稳定运行。同时，监管层也应持续完善相关制度，引导金融机构在支持消费与防范风险之间取得平衡。
从过往经验来看，一旦信贷投放的底线过度下探，往往会导致更多风险的积累。有江浙沪地区的银行人士表示，如何在享受政策红利的同时保持自身的可持续经营，是当前银行业面临的重要课题。 我认为，银行在执行政策时需更加审慎，不能因短期目标而忽视长期风险。尤其是在经济环境复杂多变的背景下，稳健经营显得尤为重要。平衡好政策支持与风险控制之间的关系，不仅关乎银行自身的健康发展，也对整个金融体系的稳定具有重要意义。
消费贷仍是银行信贷投放“必争之地”
“9月份是新政的第一个月，目前我行的消费贷情况还没有太显著变化。但相信随着时间的推移，四季度和明年初该领域的信贷投放会有明显增长。”一家全国性商业银行人士向经济脉动记者指出，从行业趋势来看，消费贷已经是银行信贷投放的“必争之地”，大家都在想办法“促消费”。
实际上，上市银行的最新数据显示，这一趋势依然明显。根据Wind数据及各银行公布的半年报显示，截至2025年上半年末，共有18家上市银行的个人消费贷款余额超过千亿元，其中包括6家国有大型银行，以及招商银行、平安银行、中信银行、浙商银行、浦发银行、光大银行、华夏银行等7家股份制商业银行，还有5家城市商业银行。在全国性股份制银行中，兴业银行和民生银行的上半年消费贷余额处于900亿元左右，尚未进入“千亿俱乐部”。
从消费贷款的发放总量来看，国有大型银行仍然是主要力量。在六大国有银行中，建设银行、邮政储蓄银行和农业银行的消费贷款余额均超过5000亿元，位列41家银行中的前三名；股份制银行方面，平安银行和招商银行的消费贷款规模也均超过4000亿元，分别为4580.41亿元和4162.88亿元；在上市城市商业银行中，江苏银行、宁波银行和北京银行的消费贷款余额也都超过了2000亿元。
随着消费贷市场的竞争日益加剧，国有大型银行持续加大投放力度，使得中小银行在这一领域的压力不断上升。一位来自江浙沪地区的上市银行人士向《经济脉动》记者表示，目前该行在消费贷方面的策略趋于保守。由于大行在信贷成本上具备明显优势，而不良率的控制又成为当前的重要考量，该行已对消费贷申请资格进行了更为严格的审核，短期内暂无大规模拓展计划。 从行业发展趋势来看，消费贷作为银行重要的零售业务之一，正成为各大金融机构争夺的焦点。国有大行凭借资金成本低、风控能力强等优势，在市场中占据主导地位，这无疑给中型银行带来了更大的挑战。在此背景下，部分银行选择调整策略，更加注重风险控制和资产质量，这种谨慎态度也反映出当前消费贷市场的不确定性。
“目前比较头痛的还是贷后监管。如何确保消费贷真实用于消费，而不是其他用途。”一家大行人士告诉经济脉动记者，近期此类黑灰产似有“复燃”迹象。
经济脉动记者注意到，近期已有媒体报道指出，部分银行要求用户提交消费凭证，否则可能被要求提前还款。在一些互联网平台上，已出现“0.5%手续费包过审”的代开发票服务，引发关注。 此类现象反映出当前金融监管与用户行为之间的博弈。银行加强审核本意是为防范风险，但若操作方式过于严苛，可能对正常消费造成干扰。而代开发票服务的滋生，则暴露出部分用户为规避规则而采取的非正规手段，这不仅扰乱市场秩序，也增加了金融系统的潜在风险。如何在合规与便利之间找到平衡，仍是需要持续探讨的问题。
