避险情绪升温，美股、黄金、比特币集体下跌。

　　 1、日本一家存储芯片巨头发布财报出现重大亏损，股价全天被封在跌停板，拖累AI热门股票集体下跌；2、英国财政方案传出巨大转变，市场提前上演“特拉斯时刻”的预期；3、应用材料公司发布财报后股价下跌超过6%；4、默沙东以92亿美元收购一家流感药物研发公司。

　　 随着日股市场中“AI大牛股”出现令人震惊的暴跌，加上英国股市、汇率和债券市场同时遭遇重挫，美股市场在周五盘前也陷入波动，科技板块率先下跌。同时，美联储官员对12月降息可能性的质疑，进一步打击了市场情绪。

　　 截至发稿，纳斯达克100指数期货（2512合约）下跌1.51%，标普500指数期货下挫1.01%，道琼斯指数期货跌幅为0.62%。科技板块龙头企业英伟达和特斯拉在盘前股价均至少下跌3%。

　　 现货黄金和比特币也在盘前出现一波明显跳水，部分避险资金涌入美国国债。

　　 （美国十年期国债收益率的分钟走势图，注：收益率下跌意味着国债价格上升）

　　 作为今天明星科技股中跌得最惨的一家，全球三大NAND内存厂商之一的铠侠（Kioxia）发布半年报后市值蒸发23%。

　　 （铠侠日线图，来源：TradingView）

　　 需要说明的是，日本股票按照股价区间划分涨跌停限制，所以铠侠相当于全天封死跌停板。话虽如此，周五的收盘价依然是9月初时的4倍。而OpenAI股东软银集团已经从10月底高点跌近30%。受此影响，闪迪、美光科技等美股存储牛股也在周五盘前下跌。

　　 与此同时，有消息称英国计划不再提高所得税，金融市场对斯塔默政府作出负面反应，同时拖累欧洲股市乃至美股情绪走低。英国富时100指数盘中下跌近2%，若收盘前未能反弹，将创下自4月以来的最大单日跌幅。

　　 （富时100指数日线图，来源：TradingView）

　　 在美股市场方面，随着多位美联储官员对是否应连续第三次降息表示疑虑，“美联储观察”显示的掉期市场定价已将12月9日至10日降息的可能性调整为“五五开”，而一个月前，市场对12月降息的预期概率还高达95%。本周五，将有三位美联储官员发表讲话，其中包括今年拥有投票权的施密德。

　　 （来源：CME）

　　 WisdomTree（欧洲）公司的宏观研究主管Aneeka Gupta指出，当市场遭遇波动时，科技股往往承受最大的冲击，原因在于其估值相对更为“泡沫化”。在市场对美联储可能采取更加强硬立场的担忧加剧时，久期较长的行业将首当其冲，受到最严重的负面影响。这一现象反映出投资者情绪与政策预期之间的紧密关联，也提示了当前市场环境下高估值资产所面临的脆弱性。

　　 其他市场消息

　　 【应用材料发布财报后跌超6%】

　　 周五盘前，美国半导体设备巨头应用材料公司发布财报后股价下跌超过6%。尽管财报数据好于市场预期，但公司指出，由于美国对半导体出口管制的进一步收紧，导致其对华收入受到严重影响，这一情况令投资者对公司未来的业绩表现更加担忧。

　　 【谷歌拒绝欧委会业务拆分要求】

　　 谷歌周五发布公告称，将对欧盟委员会的反垄断诉讼裁决提出上诉，并明确表示拒绝接受拆分部分业务的要求。这一举动显示出谷歌在面对监管压力时仍坚持自身的立场，同时也反映出全球科技巨头与监管机构之间持续存在的博弈。随着全球对科技企业市场行为的关注不断升温，此类法律争端或将更加频繁地出现在公众视野中。

　　 今年9月，欧盟委员会对谷歌开出了29.5亿欧元（约合34亿美元）的罚单。此次处罚源于四年前的一次调查，该调查最初由欧洲出版商委员会提出投诉而启动。2023年，欧盟委员会正式对谷歌提出指控，认为其在广告服务领域偏袒自身平台，损害了竞争对手的利益。为此，欧盟委员会要求谷歌在11月之前采取措施，解决广告技术供应链中的利益冲突，并建议谷歌出售部分相关业务。

　　 【默沙东92亿美元收购Cidara Therapeutics】

　　 默沙东周五发布声明称，公司将以每股221.50美元的现金方式收购专注于流感药物研发的生物科技公司Cidara Therapeutics。该报价是周四收盘价的两倍多，此次收购总金额约为92亿美元。受此消息影响，Cidara Therapeutics在盘前股价上涨超过100%。

　　 今夜值得关注的其他事件/数据

　　 11月14日

　　 22:20 亚特兰大联储主席博斯蒂克发表讲话

　　 23:05 堪萨斯联储主席施密德发表讲话

　　 11月15日

　　 03:30 达拉斯联储主席洛根参与对话活动

　　 04:20 亚特兰大联储主席博斯蒂克参与另一场对话活动