浦发银行助力科技企业发展，与浦东共成长，推动创新与金融深度融合。
经济脉动9月9日讯 对于轻资产、高研发投入的科技型企业而言，如何从银行获得关键贷款一直是个难题。这类企业在发展过程中往往缺乏传统抵押物，但又需要大量资金支持研发和市场拓展，这使得它们在融资渠道上面临较大挑战。银行在评估贷款申请时，通常更倾向于有固定资产或稳定现金流的企业，导致科技型中小企业在获取信贷支持方面处于不利地位。如何优化金融支持体系，为这类企业创造更公平的融资环境，已成为亟待解决的问题。
在半导体设备行业创业十年后，弥费科技联合创始人兼首席战略官柯娜女士仍清晰记得早期融资时所面临的困境：“你们的知识产权尚未转化为实际销售收入，我们凭什么相信你们能按时还款？”
这家位于浦东临港新片区的企业，专注于半导体晶圆制造厂AMHS系统的研发，致力于打破国外二十多年的技术垄断。然而，在发展初期，由于“轻资产、高研发投入”的特点，企业曾一度面临融资困难。 在当前全球半导体产业竞争日益激烈的背景下，这类高科技企业的发展尤为关键。他们不仅承载着技术突破的重任，也肩负着推动国产替代的重要使命。然而，融资难的问题依然困扰着许多初创科技企业，尤其是在技术研发阶段，资金压力往往成为制约其发展的主要因素。如何通过政策支持、资本引导等方式帮助企业渡过难关，是行业亟需关注的问题。
中央金融工作会议明确提出要重点推进五篇金融大文章，其中科技金融被列为首要发展领域，这与浦发银行着力打造的服务体系高度一致。浦发银行通过一种有别于传统银行信贷的贷款产品体系，根据企业未来订单的增长情况授予弥费科技信用额度，助力企业克服当前困难。
浦发银行张江科技支行构建了一套类似热带雨林的孵化体系，从初期的“茂密灌木”阶段开始培育客户，逐步筛选出具有成长潜力的“苗木”，最终助力其成长为行业中的“高大乔木”。据该支行相关人员介绍，截至目前，已累计服务超过4000家初创企业，其中包含400多家高新技术企业和专精特新“小巨人”企业，以及100多家已上市的行业龙头企业。 这种分层递进的培育模式，体现了金融机构在支持科技创新和中小企业发展方面的重要作用。通过精准识别和持续扶持，不仅提升了企业的成长效率，也为区域经济注入了源源不断的活力。这种“雨林式”孵化机制，或许可以成为更多金融机构探索服务实体经济的新路径。
打破传统信贷看懂科技价值
弥费科技是浦发银行众多扶持企业中的一个典型案例，这家企业专注于半导体晶圆制造厂的AMHS（自动物料搬送系统）设计、研发、生产与销售，提供整体解决方案。随着半导体产业的快速发展，AMHS在提升生产效率和自动化水平方面发挥着越来越重要的作用，弥费科技的业务方向也正契合了行业发展的趋势。其在专业领域的深耕，显示出企业在技术积累和市场定位上的清晰思路。
AMHS（自动物料搬运系统）在晶圆制造过程中，尤其是在高端晶圆制造环节中扮演着至关重要的角色，也是中国集成电路产业链中的关键“卡脖子”环节。在过去二十多年里，这一领域长期被日本的“村田”和“大福”两家公司所垄断，这两家企业占据了全球超过90%的市场份额。 当前，随着中国半导体产业的快速发展，打破这一技术垄断已成为行业迫切需求。尽管国内企业在相关技术上已取得一定进展，但要实现全面自主可控，仍需持续投入与突破。如何在关键技术上实现自主创新，不仅关系到产业链的安全，也直接影响我国在全球半导体格局中的地位。
弥费科技自2019年起开始进入AMHS领域进行研发，初期面临的主要挑战是传统银行对“轻资产、高研发投入”模式的固有不信任。
“我们在评估企业时，注重‘回顾过去’与‘展望未来’的结合，”浦发银行张江科技支行副行长方怡菁表示，“尤其是对初创科技企业，我们更看重其核心团队、技术优势以及未来发展潜力。”
浦发银行科技支行作为银行经营性机构中最贴近科创前沿的“毛细血管”，是银行开展科技金融的重要抓手，也有着更敏锐的嗅觉。
“在我们接触到这家企业（弥费科技）的时候，恰逢其单季度实现盈利且上一年收入过亿，同时企业手握大量订单需要流动资金支持，经过评估觉得这家企业很有潜力。”方怡菁回忆道。“像这样轻资产的高成长性科技企业，我们认为在销售过亿且盈亏平衡后，企业将会迎来业务的爆发。”
得益于浦发银行上海分行完善的授信评估体系，在授信审批过程中，银行不再仅以企业财务指标作为主要依据，而是更加注重对企业进行全面评估，尤其关注科创企业核心人才及团队的整体背景、经验和稳定性。根据科创企业的行业特点、成长阶段、科技创新属性、专利类型以及是否获得创投资本支持等因素，银行对科创企业进行分层分类研究，构建了多维度的授信评审标准。 我认为，这种授信方式的转变具有积极意义。它不仅有助于更精准地识别和扶持真正具备发展潜力的科创企业，也能有效降低信贷风险，推动金融资源向真正需要支持的创新主体倾斜。在当前鼓励科技创新的大背景下，这样的评审机制值得进一步推广和优化。
另外，提供多元化的增信方式，是提升民营企业，尤其是初创企业金融服务可获得性的重要路径。通过供应链金融、知识产权质押、应收账款质押等新型融资手段，能够有效拓宽民营企业的担保渠道，缓解其在融资过程中面临的抵押物不足问题，进一步增强金融机构对民营企业的信心。这种方式不仅有助于优化融资结构，也推动了金融服务的创新与便利化，为民营企业的发展注入更多活力。
这种创新的评价方式在弥费科技的案例中得到了充分验证。浦发银行根据企业未来订单的增长预期，提前提供了信用额度，有效缓解了企业的流动资金压力。果然，今年企业实现了业务的爆发式增长，印证了银行的前瞻性判断。
弥费科技联合创始人、首席战略官柯娜女士表示：“最打动我们的是浦发银行真正愿意深入理解硬科技企业的成长逻辑。银行没有简单套用传统财务指标，而是通过多维评估体系认可了我们的技术价值。”
给企业“耐心资本” 搭建科技金融生态
科技金融作为“五篇大文章”之首，肩负着推动科技创新的重要使命。对于金融机构而言，如何科学、精准地评估硬科技团队的可靠性以及专利的技术价值，成为服务科技企业过程中亟需解决的问题。浦发银行针对这一需求，推出了专门面向科技企业的“57X”产品体系，旨在为科技企业提供更高效、专业的金融服务。 在当前科技竞争日益激烈的背景下，金融机构不仅要关注企业的财务状况，更要深入理解其技术实力与创新潜力。通过构建量化评估体系，有助于识别真正具备成长性和技术壁垒的科技企业，从而提升金融服务的精准度与有效性。浦发银行的这一举措，体现了金融机构在支持科技创新方面的主动探索与实践。
“我们通过‘定量指标与定性指标’相结合的方式进行综合评估。”方怡菁介绍道，“例如‘浦研贷’专门用于支持研发支出，最长可提供15年期的贷款，有效缓解了科技企业在研发投入回报周期较长方面的压力。”
硬科技企业研发周期长、投入大是行业共性，因此科技企业特别期待创投机构能够真正践行“投早、投小、投长期”的理念，提供“耐心资本”而非短期逐利。
弥费科技相关负责人表示，浦发银行提供的长期贷款对企业而言是“支撑未来”的重要保障，使企业能够安心投入5至7年的研发周期。这种稳定性促使企业调整战略方向——不再因短期融资目标而改变技术路径，而是能够更加坚定地走自主创新的发展道路。
不过，浦发银行的科技金融服务远不止于此。在突破传统银行业务的基础上，浦发银行正积极打造“政府、产业、高校、研究机构、金融”协同发展的科技生态体系。一旦科技型企业加入浦发银行的科技金融生态系统，便可享受到长期、全面、多样化的综合服务。
截至目前，浦发银行张江科技支行已与超过250条渠道建立合作，合作对象包括政府、园区及投资机构等各类合作伙伴。在推进浦发首个科创孵化基地建设的过程中，该支行联合行业龙头企业、科研院所及优质孵化平台，共同打造了5家实验室，定期开展加速营和主题日等活动，积极支持科技企业的创新创业及科技成果转化。
浦发银行在科技金融领域的持续探索，使得其团队与客户群体的专业性不断提升。据相关介绍，浦发银行张江科技支行中约90%的客户为科技型企业，主要集中在集成电路、人工智能和生物医药三大先导产业领域。近年来，该支行累计落地各类首单业务超过60笔，包括全国首单临床管线数据资产质押贷款、全国首单临床转化知识产权信托保管业务等，这些创新举措在系统内部产生了良好的示范效应。同时，分行层面也建立了针对不同赛道的审批团队，为科技企业的业务推进提供了专属通道。 从这些举措可以看出，浦发银行在服务科技企业方面已形成较为成熟的体系，不仅注重产品创新，更强调精准对接不同行业的需求。这种专业化、细分化的服务模式，有助于提升金融服务实体经济的效率，也为科技型企业的快速发展提供了有力支撑。
站在服务国家战略和实体经济的高度，浦发银行的实践正是对中央金融工作会议提出的“五篇金融大文章”的生动诠释。通过科技金融突破融资难题，让金融“活水”真正浇灌实体经济，银行正以前所未有的深度与温度，推动科技创新跨越“发展之阶”，见证更多硬科技企业闪耀光芒。
