算界矩阵2025年10月07日 00:05消息，AI驱动鸿蒙生态爆发，现象级应用震撼登场，基建革新引领智能时代新浪潮。
AI产业链近期接连释放积极信号，多重利好叠加推动行业热度持续攀升。从终端应用的爆款产品到基础设施建设的强劲增长，再到全球科技巨头的战略布局，AI正加速渗透各个领域，成为驱动新一轮科技革命的核心引擎。
在AI应用端，Meta推出的AI智能眼镜Meta Ray-Ban Display迅速引爆市场。据Meta首席技术官安德鲁·博斯沃思透露，该产品在美国各地的线下零售店几乎全部售罄，11月前的试戴预约也已接近满额。这一现象级表现远超公司预期，反映出消费者对具备真正交互能力的AI穿戴设备的强烈需求。目前Meta正加快补货节奏，并计划本月将销售点数量翻倍，同时评估开通在线订购的可能性，以满足不断攀升的市场需求。
这款于9月发布的AI眼镜套装包含配备全彩高清显示屏的眼镜本体和可将肌肉信号转化为操作指令的Meta神经腕带，起售价为799美元，率先在部分美国线下门店发售。其融合了视觉、语音与生物传感技术，标志着AI从“被动响应”向“主动感知”的重要跃迁。值得注意的是，这不仅是Meta在消费级AI硬件上的重大突破，也为整个智能眼镜赛道注入强心剂。
事实上，Meta并非孤军奋战。苹果据传将在未来12至16个月内推出无显示屏的智能眼镜，直接对标Meta的产品线；亚马逊则正在研发两款AR眼镜，分别面向配送司机和普通消费者。这些头部科技企业的集体入场，预示着智能眼镜正从概念验证阶段迈入商业化爆发前夜。根据IDC预测，2025年智能眼镜出货量将同比增长247.5%，到2029年市场规模将达到4310万台，复合年增长率高达31.8%。而Meta凭借60.6%的市场份额，已建立起明显的先发优势。
与此同时，AI基础设施建设同样呈现井喷态势。鸿海精密最新公布的数据显示，2023年9月单月营收达8371亿新台币，环比激增38.01%，创下历史同期新高。第三季度总营收更达到2.057万亿新台币，同比增长11%，符合市场预期。这一亮眼成绩的背后，正是AI服务器需求的强劲拉动。
鸿海明确表示，AI服务器机架成为当前增长的核心动能，云端网通产品线在各时间维度上均位居四大业务板块之首。尤其值得关注的是，AI服务器业务预计在第三季度实现营收同比翻倍以上增长，且第四季度出货量仍将延续上升趋势。这意味着AI基础设施的投资热潮远未见顶，反而正处于加速扩张阶段。
更有战略意义的是，鸿海已深度参与OpenAI主导的“星际之门”（Stargate）AI基础设施项目。该项目计划投资约4000亿美元，在美国联合Oracle与软银集团建设五个新一代数据中心，堪称史上最大规模的AI基建工程之一。鸿海作为关键制造伙伴，将在其中承担重要角色，进一步巩固其在全球AI供应链中的地位。
而在全球AI生态的顶层设计层面，英伟达再次迈出关键一步。近日，该公司宣布与日本ICT巨头富士通达成合作协议，将共同构建集成AI智能体的全栈式AI基础设施，目标是在2030年前完成日本本土的数字基础设施升级。此举不仅强化了英伟达在亚太市场的战略布局，也显示出其正从芯片供应商向AI系统架构引领者的角色转变。
尤为引人注目的是，富士通正在基于Arm架构开发代号为“MONAKA”的2纳米级CPU，目标是实现相较现有产品两倍的能效提升，并计划于2027年投入商用。英伟达CEO黄仁勋对此评价称，通过与富士通CPU的深度协同，“能够实现全新层级的节能与高效”。这种软硬一体的联合创新模式，或将重新定义未来AI计算的性能边界。
从产业影响来看，AI正在深刻重塑半导体行业的格局。花旗最新研究报告指出，短短五年间，AI相关半导体销售额已占据整个市场超过25%的份额，推动行业实现了过去25年来首次增长加速。尽管2025年全球半导体销售额预计达7310亿美元的历史新高，但此轮增长主要由价格驱动——自2019年以来，芯片平均价格从0.72美元升至1.26美元，涨幅达75%，其中2022年以来的四年间累计上涨45%，为三十年来最大涨幅。
这一罕见的价格连续上涨周期，折射出当前半导体供需关系依然紧张，库存水平偏低，行业仍具备充足的增长弹性。更为关键的是，AI数据中心半导体的销售占比预计将从2022年的不足5%跃升至2025年的27%，并在2028年逼近40%。这意味着AI不仅是短期热点，更是支撑半导体长期增长的核心变量。
可以预见，在AI应用爆发与基础设施扩建的双轮驱动下，半导体行业正步入一个结构性景气周期。花旗认为，在AI周期持续的前提下，行业整体需求将保持强劲，估值溢价也将获得基本面支撑。然而我们也应清醒看到，当前的技术竞赛高度集中于少数龙头企业之间，产业链上下游的资源分配日趋集中，中小企业面临更大的进入壁垒。如何在技术创新与生态开放之间取得平衡，将是决定AI普惠化进程的关键所在。
