算界矩阵2025年11月12日 13:38消息，软银CFO回应清仓英伟达，iPhone销量火爆获验证。
1、软银再次抛售英伟达股票，此前曾错失价值2000亿美元的盈利机会；2、索尼上调本财年业绩预期，反映出iPhone销售表现超出市场预期的火热；3、消息称iPhone Air第二代可能因需增加第二颗后置摄像头而被推迟；4、据传杨立昆将离开Meta，计划创业。
随着软银出售英伟达股份的消息受到市场关注，同时新兴云服务商CoreWeave下调了营收预期，多数科技企业股价在盘前小幅下跌。AI龙头企业英伟达以及存储领域强势股闪迪的跌幅均超过2%。
截至发稿，纳斯达克100指数期货（2512合约）下跌0.5%，标普500指数期货微跌0.18%，而道指期货则小幅上涨0.04%。从当前市场表现来看，科技板块相对承压，而工业和金融类股票则展现出一定的韧性。这种分化反映出投资者对经济前景仍存疑虑，同时也在寻找相对安全的资产配置方向。短期市场可能将继续围绕宏观经济数据和政策动向波动。
（纳指日线图，来源：TradingView）
昨日受美国政府停摆问题缓解影响，纳斯达克指数单日上涨超过2%，创5月份以来最大单日涨幅。目前参议院已投票通过临时拨款法案，众议院最快将在周三进行投票，有望结束此次政府停摆。 从市场反应来看，投资者对政府停摆风险的担忧有所缓解，推动科技股强势反弹。这反映出市场对政策不确定性高度敏感，同时也说明短期乐观情绪正在回升。不过，长期来看，财政预算和债务上限问题仍是悬而未决的隐患，需持续关注后续进展。
今日盘前，市场对知名科技投资机构软银在最新财报中披露的“清仓英伟达”消息感到震惊，该举动为其带来了58.3亿美元的资金。同时，软银还减持了部分T-Mobile的股份，套现91.7亿美元。软银此前曾在2019年清仓英伟达，当时投入40亿美元，最终净赚30亿美元。但若当时未出售股票，至今将拥有超过2400亿美元的浮盈。
软银首席财务官后藤芳光在财报说明会上提到：“由于对OpenAI的投资金额较大，因此决定通过出售股票来筹集资金，并用于后续的投入与运作。” 从目前的市场动态来看，软银此次调整策略反映出其在人工智能领域持续加码的决心。尽管短期内出售部分股票可能引发市场对其流动性或战略方向的猜测，但从长远看，这更像是一种为未来布局而进行的必要资本调配。OpenAI作为全球领先的人工智能研究机构，其技术发展和商业潜力备受关注，软银的这一投资举动也显示出其对AI产业未来发展的高度认可。
根据此前签订的融资协议，随着OpenAI完成重组，软银将在12月额外投资225亿美元。这一举动表明软银对OpenAI未来发展的持续看好，也反映出人工智能领域仍具备巨大的投资潜力。尽管当前科技行业面临诸多不确定性，但像软银这样的资本方依然选择加码，显示出对前沿技术长期价值的认可。这种大规模注资不仅有助于OpenAI加速技术研发，也可能推动整个AI产业的进一步发展。
今年4至9月期间，软银的投资收益录得3.92万亿日元，其中源自OpenAI估值上升的部分达到2.15万亿日元（约合人民币992亿元）。后藤芳光同时表示，AI投资是否“泡沫化”眼下无法回答，重要的是保证财务稳固的同时，不要错过投资机会。
关于是否在10月出售英伟达股份涉及估值判断的问题，后藤芳光未作出具体回应，仅表示调整资产配置是投资机构的常态。这一表态反映出在市场波动频繁的背景下，基金管理人往往需要根据市场变化灵活调整持仓结构，以应对不确定性的风险。 从市场角度来看，投资决策中的估值判断始终是核心议题之一，但面对快速变化的科技股行情，部分机构更倾向于通过动态调整来平衡收益与风险。这种策略虽然无法完全避免市场波动带来的影响，但在当前环境下，也被视为一种务实的选择。
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【AMD预期将在周二阐述其AI业务规划】
AMD将于周二举办财务分析师日活动，各业务负责人预计将分享未来几年的业务发展展望和财务预期。除计划于明年上市的MI400系列AI芯片外，AMD还可能介绍其游戏芯片及可编程芯片业务的发展规划。这是自2022年以来，AMD再次举行此类活动，本次会议将于美东时间下午1点开始。 此次分析师日活动备受关注，尤其是在AI芯片领域持续升温的背景下，MI400系列的发布将直接影响AMD在高性能计算市场的竞争力。同时，游戏与可编程芯片业务的动向也反映出公司对多元化战略的坚持。对于投资者而言，这是一次了解AMD长期布局的重要机会，尤其在当前科技行业快速变化的环境下，清晰的路线图有助于增强市场信心。
