算界矩阵2025年09月25日 00:06消息，富途老虎收紧海外开户政策，内地用户面临新挑战，如何应对？
跨境互联网券商对内地居民的开户政策正持续加码，监管趋严态势愈发明显。
21世纪经济报道记者近日获悉，富途、老虎等主流跨境互联网券商已进一步收紧针对内地客户的开户要求，将原先所需的“海外生活或工作证明”升级为必须提供“海外身份证明文件”。这意味着，仅凭居住地账单或工作合同等材料已无法满足开户条件，投资者需具备正式的境外居民身份方可申请。
富途控股客服明确表示：“根据最新监管要求，目前内地客户开户需持有海外居民身份证明。”这一表述标志着开户门槛从“人在海外”转向“身份属海外”，实质性的合规要求显著提升。老虎国际方面也回应称，实际居住于境外的投资者若有开户需求，须提交对应的海外或香港、澳门地区身份证明文件及相关地址证明，并经平台审核通过后方可完成开户流程。
值得注意的是，当前富途仅支持持有香港或澳门身份证明的内地客户开户，其他海外永久居留身份虽暂未开放，但公司透露系统正在升级，未来将逐步支持更多国家和地区的永居文件。这一技术性准备或预示着后续政策可能向更广泛的境外身份持有者有条件放开。
今年以来，内地居民投资港美股的通道持续收窄。6月，注册于新加坡的长桥证券宣布，中国内地客户仅限实际在境外工作或生活者方可开户，全面停止通过存量资产证明方式开户的服务。8月，全球知名互联网券商盈透证券（IBKR）在中国主要应用商店下架其官方APP，并同步更新开户规则：内地客户须提供长期在境外生活或工作的证明材料，且不再接受过往的“存量证明”作为开户依据。
盈透证券在其开户提示中强调，公司严格遵守包括中国内地在内的各国法律法规。其在全球多地设有分支机构并受当地金融监管机构监督，如美国SEC、英国FCA等，合规运营是其核心原则之一。然而，这也反映出在全球监管协同背景下，中国企业与个人跨境金融活动面临的合规压力正在上升。
回顾此前政策演变，早在今年6月，富途与老虎已开始调整内地客户开户资质。当时的要求是：支持实际在境外工作或生活的内地客户开户，需同时提供有效内地身份证件以及境外工作或生活证明。可接受的证明材料包括信用卡账单、水电燃气费单、电话费账单、保险单、税单、政府出具的文件、房屋租赁或持有证明等。
此类文件需满足三个关键条件：出具时间在三个月以内；包含清晰的个人姓名、地址信息；由权威机构发出且内容完整可见。这些细节要求体现了监管层面对“真实性”和“时效性”的高度重视。
此次由“居住证明”转向“身份证明”的转变，被业内视为一次实质性升级。一位香港本地券商人士指出：“这不仅是形式上的变化，更是监管逻辑的深化——从‘行为监管’走向‘主体资格认定’。”在他看来，监管部门意在从根本上切断无牌照境外机构对境内投资者的违规招揽路径，确保金融服务主体合法、投资者身份合规。
事实上，这场针对跨境互联网券商的整治行动早已拉开序幕。自2021年起，监管部门便开始关注非法跨境展业问题。2022年12月30日，证监会正式通报推进富途控股、老虎证券非法跨境展业整治工作，释放出强烈信号。2023年1月13日，《证券经纪业务管理办法》出台，明确援引《证券法》《证券公司监督管理条例》，提出“有效遏制增量，有序化解存量”的整改思路。
同年2月15日，证监会发言人进一步阐明，禁止未在境内持牌的境外机构违规招揽境内投资者，不得为其开立新账户；同时允许存量投资者继续使用原有账户进行交易，但在资金划转方面须严格遵守外汇管理规定。这一政策既兼顾市场稳定，又坚决守住金融安全底线。
在此背景下，多家跨境券商陆续下架境内APP，转向合规化运营。部分平台一度允许凭借历史交易记录或资产证明（即“存量证明”）完成开户，成为过渡期的折中方案。然而，随着长桥、盈透、富途、老虎相继取消该通道，业内普遍认为，凭借非身份类材料开户的时代已基本终结。
更深层次的变化来自税收征管体系的国际化对接。近年来，中国持续推进CRS（共同申报准则）框架下的涉外税务信息交换，对个人境外金融账户及所得的监控能力大幅提升。自2025年第二季度以来，已有不少港美股投资者收到税务机关发出的补税通知，涉及海外股息、资本利得等收入项目。
这一趋势无疑加剧了跨境投资的合规成本。有分析指出，当税务穿透成为现实，金融账户的开设自然也需要更高的身份合法性支撑。换言之，开户政策的收紧，不仅是金融监管的需要，更是财税治理体系现代化的必然延伸。
可以预见，在“金融+税务”双重监管合力下，未来内地居民通过跨境互联网券商投资海外市场的门槛将进一步提高。对于普通投资者而言，盲目追求高收益而忽视合规风险的时代已经过去。选择合法渠道、明晰自身身份属性、主动履行纳税义务，将成为参与全球资本市场的新常态。
尽管短期内部分投资者或将面临不便，但从长远看，规范化的市场环境有助于保护投资者权益，防范系统性风险，推动中国资本市场的高水平对外开放走向深入。
