算界矩阵2025年10月15日 13:48消息，从规模扩张到质量跃升，深圳期货市场新生态渐成，推动高质量发展。
2025年10月，国务院办公厅转发证监会等七部门发布的《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》（以下简称《意见》）已满一周年。
这一具有里程碑意义的指导性文件，为新时代期货市场的发展明确了方向，同时对期货行业服务中国式现代化提出了全面的战略要求。本报记者了解到，《意见》发布一年来，深圳作为期货市场改革创新的“试验田”，在推进金融强国建设中展现出积极的行动与担当。
《意见》提出，要提升商品期货市场服务实体经济的质量和效率，重点围绕制造强国建设，进一步满足实体企业在风险管理方面的需求。 当前，随着我国制造业转型升级的不断深入，企业对市场波动的敏感度持续上升，风险管理需求日益增强。商品期货市场作为重要的风险管理工具，应进一步发挥其价格发现和套期保值功能，助力企业稳定经营、防范风险。在此背景下，《意见》的出台具有重要意义，不仅为期货市场指明了发展方向，也为实体经济提供了更有力的支持。未来，如何将政策落地见效，仍需各方共同努力。
近年来，多家深圳的期货公司通过提供高效适配、多层次多样化的金融产品和服务，积极促进实体经济与金融体系之间的良性互动，助力构建高质量的发展格局。 在当前经济转型升级的关键阶段，期货市场作为连接实体经济与资本的重要桥梁，其作用愈发凸显。深圳作为我国金融创新的重要基地，众多期货公司凭借专业能力和灵活服务，不断优化资源配置，提升市场效率，为实体企业提供了更加精准的风险管理工具。这种以需求为导向的服务模式，不仅增强了市场的活力，也推动了金融与实体经济的深度融合，为区域经济的高质量发展注入了新动能。
比如，中信期货积极主动推进业务创新，灵活运用期货、期权等金融工具，结合现货业务推动传统贸易模式的优化与升级，帮助实体经济应对采购困难和价格波动等问题。同时，依托子公司在贸易和资金方面的实货业务模式，为企业客户提供稳定持续的供应保障和流动性支持，在保障供应和稳定价格的同时，显著提升了企业存量资金的使用效率，降低经营风险，进一步增强了产业链和供应链的韧性。
金瑞期货持续强化对商品期货市场服务实体经济的能力，特别是在满足产业客户，尤其是“三农”企业、中小微企业在风险管理方面多样化和个性化的需求上，始终坚持客户需求导向，不断加大产品创新与研究的力度。 我认为，金瑞期货在服务实体经济方面的努力体现了其作为金融机构的责任担当。面对当前复杂多变的市场环境，企业特别是中小微企业和农业相关企业更需要稳定、灵活的风险管理工具。金瑞期货通过加强产品创新，不仅有助于提升市场的服务能力，也为实体经济发展提供了有力支撑。这种以客户为中心的发展理念，值得肯定和推广。
平安期货聚焦产业链痛点，将“降低套保成本”“提供优质衍生品综合服务”写入行动纲领。公司进一步提出了“三化”服务标准：即“方案定制化、服务贴身化、风控精细化”，确保国家政策能够在一线业务中得到不折不扣的执行。
在2025年10月，平安期货相关负责人表示，在今年中期铝价剧烈波动期间，平安期货团队深入走访了一家铝加工企业，与该企业的财务、采购和销售部门召开联席沟通会，全面梳理了企业的订单成本、现金流状况、风险承受能力以及管理层对市场的预判。经过深入调研后，团队发现该企业虽然对市场走势有一定的判断，但在实际操作中缺乏有效的风险管理工具。基于这一情况，平安期货为该企业量身定制了一套兼具安全性和效率的套保方案。 从行业角度来看，企业在面对大宗商品价格波动时，往往容易陷入被动局面。此次平安期货的做法体现了专业机构在服务实体经济中的积极作用，不仅帮助企业识别风险，还提供了切实可行的应对策略。这种“定制化”服务模式值得推广，尤其是在当前市场不确定性较大的背景下，更显其重要性。
前海期货着力打造“前海荟”投教品牌，紧密围绕产业实际需求，积极践行“精准滴灌”的服务理念。自2025年以来，公司已举办29场培训活动，覆盖人次同比增长35%。同时，通过“一对一”上门服务，为产业客户量身定制个性化的风险管理方案，进一步提升了服务的针对性和实效性。 从行业发展趋势来看，随着市场对风险管理需求的不断提升，金融机构在服务模式上正逐步向精细化、个性化方向转型。前海期货的做法不仅体现了其对客户需求的深入理解，也为行业提供了可借鉴的服务范本。这种以产业为导向、以实效为核心的发展路径，有助于推动整个期货行业高质量发展。
前海期货相关负责人表示，公司正推动投资者教育服务从单纯的知识传播向综合性解决方案转变。例如，协助铝加工企业利用套期保值手段实现成本稳定，有效防范原材料价格波动带来的风险；指导尿素生产企业构建科学的基差销售模式，增强经营效益；为贸易企业量身打造风险管理方案，助力提升盈利能力。
五矿期货为破解实体产业链协同不够、综合服务能力不足的痛点，联合地方政府、行业协会及中国五矿内部资源，共建“产业风险管理基地”，在山东、浙江等省份开展“走进企业”系列调研与期现对接会，帮助企业对接上游供应商、下游采购方，实现“避险+经营”双重赋能。
招商期货也依托招商局集团综合资源优势，通过“招商大宗商品研究”与“招商风险管家”双品牌协同发力，深度渗透产业链与产业集群。其中，“招商风险管家”聚焦为产业企业提供一站式、全生命周期的综合风险管理解决方案，提供贯穿企业风险管理能力建设的全过程。
一是针对风险管理零基础企业，提供系统性赋能，涵盖期货及衍生品基础理念培训、企业风险管理组织架构设计与权责制度搭建、套期保值策略模型开发与优化以及复杂的套期会计处理实务指导；二是策略定制与执行，基于企业特定的现货头寸、成本结构、经营目标和风险承受能力，量身设计套期保值方案，并全程协助执行与动态调整，确保策略与企业实际经营紧密契合；三是模式创新探索，结合集团产融资源，积极推动风险管理服务边界拓展与应用场景创新等。
《意见》强调，要进一步发挥中国期货市场监控中心功能，夯实大数据基础，增强数据挖掘和分析能力，向数字化、智能化、实时响应转型，大力提升开放环境下期货市场运行监测水平。
近年来，面对不断变化的市场环境和日益复杂的风险管理需求，深圳期货公司积极推进数字化转型，借助科技创新手段强化合规建设，进一步提升服务效率与质量。 在当前金融市场快速演变的背景下，传统业务模式已难以满足现代风险管理的要求。深圳期货公司通过引入先进技术，优化内部流程，不仅增强了对风险的识别与应对能力，也提升了客户体验。这种以科技驱动的转型路径，为行业提供了可借鉴的发展方向。同时，数字化转型也为合规管理提供了更高效、精准的工具，有助于构建更加稳健的经营体系。
如中金岭南期货，在技术创新方面，公司紧跟市场和行业变化趋势，持续加大信息技术投入，在上海、东莞等地部署数据中心，积极推动分布式架构改造、多云部署等重大变革，确保为投资者提供稳定、高效、安全的交易环境。加大云计算、大数据、人工智能等前沿技术研究，推进公司数字化转型，探索多样化的服务形式，为客户提供方便快捷的服务体验。
值得一提的是，中金岭南期货还自主研发了通用期货合规检查系统，通过大数据和人工智能算法深入挖掘交易数据，实现对潜在违规风险的“事前发现、事中预警”，为公司和投资者构建智能防火墙，将风险隐患消除在萌芽状态，极大提升了风控的精准性和前瞻性。
据了解，2024年以来，中金岭南期货未发生一起重大风险事件，各项风控指标持续达标，并顺利通过ISO 37301首次监督审核，为业务创新和改革发展筑牢安全屏障。
金瑞期货以“数字金瑞”建设为核心，推动技术与业务的深度结合。
据了解，金瑞期货早在三年前启动数字化转型，2024年围绕数字运营平台、数字中台及移动端建设强化业务赋能，开发衍生品对客系统、交易系统、投资管理系统及客户线索管理系统，数字化成果初显。
金瑞期货在2025年借助大模型技术的引入，在策略定制方面实现了客户提问的精准理解与投研数据的高效调用；在数据融合方面，打破了信息孤岛，推动了数据共享与价值挖掘，为业务创新和风险管理提供了有力支撑；在合规风控领域，通过语义分析实现智能案例判断，强化了交易风险的实时监控；同时，也为技术开发与舆情分析提供了深度的技术赋能，为公司业务的转型升级打下了坚实基础。 从行业发展趋势来看，大模型技术正在成为金融企业提升服务效率与风险管理能力的重要工具。金瑞期货的做法体现了技术驱动下的业务转型方向，不仅提升了内部运营的智能化水平，也增强了对外部市场的响应能力。这种以技术为核心驱动力的变革，或将引领更多金融机构走向更加精细化、智能化的发展路径。
前海期货正积极布局“数字科技”，打造技术壁垒。公司持续增加信息技术方面的投入，推动大数据与人工智能技术在产业分析、交易策略开发、实时风险管控等重要领域的应用，全面提高客户体验和内部运营的智能化程度。
神华期货指出，公司已构建了健全的交易监控体系，对客户的交易活动进行全面监管。通过对交易数据的分析，能够及时识别出异常交易行为，例如频繁撤单、大额异常交易等，并展开深入核查。同时，公司还运用风险预警模型，对市场风险和信用风险等进行实时评估与预警，为风险管理提供科学支撑。交易监控与风险预警系统应具备高度的智能化和自动化水平，能够迅速响应并处理各类风险事件，从而增强公司的风险防控能力。 在文档管理方面，实现了电子化存储与快速检索功能，支持通过关键词进行查询，并能自动提醒即将到期的文档进行更新。
五矿期货自主研发了中国五矿衍生品业务监控系统，整合了集团内部各产业单位在衍生品业务中的现货敞口和期货持仓等关键数据。借助可视化大屏，复杂的信息以直观的图表形式展现，使管理层能够迅速掌握整体业务情况，提升决策效率。 这一系统的应用体现了企业在数字化转型中的积极尝试，通过技术手段强化对衍生品业务的监控与管理，有助于降低风险、提高运营透明度。在当前市场波动加剧的背景下，这样的系统对于企业稳健经营具有重要意义。
据了解，该系统能够实时采集市场行情、交易数据及风险指标，并通过机器学习算法构建风险预测模型；在市场出现异常波动时，可及时发出预警信号，生成详细的风险分析报告和应对建议，帮助企业迅速调整风险管理策略，实现衍生品业务的全流程数字化与智能化管控，大幅提升风险管理的精细化水平。 从行业发展的角度来看，随着金融市场复杂性的不断增加，传统的人工风控方式已难以满足现代企业对风险响应速度和准确性的要求。该系统的应用，标志着企业在风险管理方面迈出了智能化的重要一步。通过技术手段提升风险预判能力，不仅有助于降低潜在损失，也为企业的稳健运营提供了更有力的支撑。这种基于数据驱动的风险管理新模式，正在成为金融行业转型升级的关键路径之一。
此外，针对产业客户普遍存在的“价格波动大、套保困难、交割成本高、工具复杂、信息不及时”五大难题，五矿期货自主研发并推出了产业服务平台“五矿问策”。
五矿期货表示，该平台以“AI+产业大数据”为核心，覆盖“知识赋能—策略输出—风险预警”全流程服务。2024年先以“五矿问策”轻量小程序验证市场需求，2025年6月完成AI技术整合后正式上线。其中，平台搭载的行业首个产业垂直大模型，可在10分钟内生成定制化套保报告，服务响应效率显著提升；智能风控系统通过“期现地图”实时监控全国基差与仓单动态，实现四维预警并实时推送，显著增强企业对价格波动与风险的实时应对能力。
除此之外，做好金融“五篇大文章”、提升期货市场发展水平等也是深圳期货公司关注的焦点。
前海期货将“聚焦数字金融、科技金融、绿色金融，坚持服务实体经济的根本宗旨”明确写入经营理念，从制度层面确立了公司的发展战略；中信期货则立足于期货市场的功能发挥，以期货和衍生品为特色，通过绿色金融和普惠金融等手段，进一步提升服务实体经济的质量和效果。
招商期货整合招商系研究资源，打造大宗商品及衍生品绿色投研平台，成立行业首个ESG可持续发展研究院和公益金融创新实验室，并举办“期货ESG可持续发展论坛”，实现碳酸锂、工业硅、电力、碳排放权等绿色品种全覆盖，定期发布《招商ESG衍生品月度观察》，为市场提供“绿色定价锚”，引导资本精准配置绿色资源。
《意见》明确，到2035年，形成安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的期货市场体系，主要品种吸引全球交易者充分参与，大宗商品价格影响力和市场竞争力显著增强，中介机构综合实力和国际竞争力进一步提高。
这一表态，期货市场明确了“由规模扩张向质量提升”转变的发展路径。
深圳多家期货公司负责人表示，将继续在提升主营业务、提高服务实体经济的效率和质量、推动创新业务发展、加快对外开放进程、支持绿色低碳转型以及夯实合规基础等方面持续发力，为促进期货市场高质量发展、助力金融强国建设不断注入新的动力。
