算界矩阵2025年11月08日 16:36消息，机构大调仓，55只行业ETF遭抢购，半导体却被抛售。
本周股指微幅上扬，沪深两市股票型ETF与跨境型ETF合计净流入超过百亿元。
从行业主题来看，券商、电网设备等ETF受到资金青睐，而半导体相关的ETF则遭到资金撤离。
逾百亿资金借道ETF进场
本周沪深两市总成交额为9.95万亿元，其中上海证券交易所成交4.43万亿元，深圳证券交易所成交5.52万亿元。截至最新收盘，上证指数报3997.56点，全周上涨1.08%；深证成指报13404.06点，全周微涨0.19%。
数据显示，本周沪深两市股票型ETF和跨境型ETF合计净流入106.41亿元，而宽基指数ETF则出现净流出195亿元。这一数据反映出市场资金在不同类型的ETF之间存在明显的分化。一方面，部分投资者可能更倾向于布局特定行业或主题的ETF，推动了股票型和跨境型ETF的资金流入；另一方面，宽基指数ETF的净流出则可能表明市场对整体市场走势仍持谨慎态度，或是资金在进行风格切换。这种资金流动趋势值得持续关注，它可能预示着市场结构的变化或投资情绪的调整。
券商、电网设备等ETF受资金追捧
在行业主题ETF领域，本周有55只基金净流入资金超过1亿元，其中券商ETF、银行ETF和电网设备ETF分别增加了23.64亿份、17.83亿份和7.05亿份，净流入资金分别为29.34亿元、14.82亿元和10.72亿元。
本周资金流出情况较为明显，共有35只行业主题ETF出现净流出，且单只ETF流出金额均超过1亿元。其中，科创芯片ETF、半导体设备ETF和半导体ETF的份额分别减少5.25亿份、5.05亿份和4.74亿份，对应净流出资金分别为12.52亿元、7.29亿元和6.92亿元。这反映出市场对相关板块的短期情绪偏谨慎，投资者可能在进行调仓或风险规避操作。 从数据来看，这些ETF的大幅流出与行业整体表现及市场预期密切相关。半导体及相关产业链作为近年来的热门赛道，其波动性较大，容易受到宏观经济、政策导向以及国际形势的影响。当前的资金流出或许预示着市场对后续走势存在分歧，但也可能为长期布局提供机会。
本周证券ETF（512880）基金份额成功突破500亿份，创下单只ETF上市以来的新高，反映出市场对券商板块的持续关注与信心增强。这一数据的突破不仅体现了投资者对资本市场未来发展的乐观预期，也显示出证券行业在当前经济环境中的重要地位。随着政策支持和市场波动性的增加，证券ETF作为布局券商股的重要工具，正吸引更多资金流入，未来或将继续保持活跃态势。
券商ETF（512880）基金份额变化
有机构分析指出，券商作为典型的“牛市风向标”，在市场情绪回暖和风格再平衡过程中具有天然的优势。同时，沪指突破4000点的心理关口，市场成交量持续放大，直接利好券商的经纪业务和自营业务。由于券商板块对市场上涨高度敏感，指数上行通常会带动券商股走强。目前市场正处于风格再平衡阶段，券商板块作为低估值、高弹性的代表，具备一定的阶段性配置价值。
另外，电网设备ETF（159326）近期持续受到投资者关注，份额突破10亿份，创历史新高。
电网设备ETF（159326）基金份额变化
在机构看来，电网设备出海的逻辑依然强劲，其中非特高压主网板块表现较为突出，主要得益于该领域海外业务保持高热度，同时国内主网建设需求依然旺盛。在配电领域，企业海外收入和订单同样维持高速增长，但海外市场竞争正日趋激烈。以变压器为代表的一次设备，其出海逻辑依然强劲，无论是在主网还是配网领域，从订单量和收入来看均呈现出快速增长的态势。展望未来，高电压等级电网设备的供应紧张局面更可能持续。
22只ETF周成交额超100亿元
本周，股票型ETF和跨境型ETF成交额超100亿元的ETF有21只。
其中，香港证券ETF周成交额超500亿元。
另外，本周中韩半导体相关ETF创下历史新高，A500ETF（易方达）成交额也刷新历史纪录。
有分析认为，在当前政策和业绩真空期环境下，短期进一步的事件驱动因素较少，市场或维持震荡走势，建议维持红利、微盘、产业趋势的均衡布局。未来需进一步关注市场成交额及科技龙头表现，若市场成交额持续放大，叠加全球AI浪潮下产业趋势明确，则科技权重或具备进一步增配空间。
7只ETF下周发行
基金重仓股一直是投资者关注的焦点，但由于主动管理型基金在披露重仓股时存在一定的延迟，使得市场难以及时掌握其持仓变化。相比之下，ETF所跟踪的标的更加透明和明确，通过观察新上市的ETF，往往能提前捕捉到近期市场的热点个股。同时，新ETF带来的增量资金也具有一定的参考价值，值得投资者重点关注。 从市场角度来看，ETF的快速响应机制使其成为发现新兴投资机会的重要工具。尤其在当前市场波动较大的环境下，通过ETF布局可能比传统基金更具灵活性和时效性。不过，投资者在关注ETF动向的同时，也应结合自身风险偏好和投资目标，理性判断市场趋势，避免盲目跟风。
目前有3只ETF计划在下周上市，分别跟踪通用航空、港股通互联网以及金融科技主题等标的。从市场动态来看，这类ETF的陆续推出反映了投资者对相关行业和板块的关注度持续提升，也显示出资本市场在布局多元化资产配置方面的积极信号。随着政策支持与行业发展的不断推进，这些ETF有望为投资者提供更多元化的投资选择。
目前有7只ETF计划在下周发行，涵盖的跟踪标的包括港股通汽车产业、港股通互联网、化工、生物科技、光伏、工程机械等多个领域。 从市场动态来看，ETF的密集发行反映出投资者对多元化资产配置的需求持续上升，同时也显示出相关行业在未来一段时间内具备一定的投资吸引力。尤其是一些新兴或周期性较强的行业，如生物科技、光伏等，其背后的政策支持和产业前景值得持续关注。此外，港股通相关标的的增加，也体现出内地资金对港股市场的关注度正在逐步提升。整体来看，这一系列ETF的推出为投资者提供了更多元化的选择，也为市场注入了新的活力。
