A股热潮带动投顾业快速发展，客户流量激增，头部企业股价上涨超30%。
在A股热度持续上升的背景下，证券投顾行业再次迎来发展的“春天”。 当前，随着市场情绪不断升温，投资者对专业咨询服务的需求显著增加，推动了证券投顾行业的进一步活跃。这一现象不仅反映了资本市场的发展趋势，也显示出投资者对风险管理和资产配置的重视程度不断提升。在此过程中，行业规范与服务质量的提升显得尤为重要，以确保投资者能够获得更加可靠和专业的指导。
近一个月来，公司客户流量同比增长约50%——这主要得益于市场信心的提升以及投资者对专业服务日益增长的需求。华北某证券投资咨询公司负责人张力向21世纪经济报道记者透露了这一情况。 从当前市场表现来看，客户流量的显著增长反映出投资者对专业机构的信任度正在逐步恢复。尤其是在市场波动加剧的背景下，越来越多的投资者开始寻求专业的投资建议和风险管理方案。这种趋势不仅体现了市场的理性回归，也预示着行业服务需求的持续升级。未来，如何在服务质量与效率上进一步优化，将成为企业保持竞争力的关键。
除了张力，华南某投顾机构也感受到客户的热情。近期，咨询股票投资的客户数量出现翻倍增长，签约客户数量也在持续上升。
此外，证券投顾行业的领军企业股价持续攀升，也从另一个角度印证了行业的发展态势。截至8月21日，九方智投控股（9636.HK）的股价自8月初以来已上涨37%。
虽然市场情绪正在逐步升温，但许多个人投资者的心态依然充满矛盾。在投资顾问机构看来，“择时困境”与操作中的焦虑感，以及碎片化信息带来的“决策瘫痪”，是当前投资者面临的主要挑战。 在我看来，这种现象反映出市场参与者的心理压力正在加剧。面对复杂多变的市场环境，缺乏系统性判断标准的投资者更容易被短期波动所左右。尤其是在信息过载的当下，如何筛选有效信息、建立独立判断体系，已成为提升投资能力的关键所在。
自8月13日起，A股市场成交额已连续7个交易日超过2.1万亿元，融资资金持续保持活跃态势。在上证指数稳固突破3700点后，进一步向3800点发起冲击。随着市场上涨趋势逐渐明确，越来越多的个人投资者计划择机进入股市。
证券咨询机构的股票咨询服务日益受到市场关注，成为这一趋势的有力佐证。
多位接受采访的证券投顾机构人士表示，近期其所在机构的客户访问量出现了显著变化。甚至有机构的咨询客户和签约客户的数量呈现出翻倍增长的态势。
同时，近期，证券投顾行业的头部公司——九方智投控股（9636.HK）股价表现强劲，自8月初以来累计上涨了37%（截至8月21日），反映出市场对更多散户进入股市的乐观预期。这一走势不仅体现了投资者对公司业务模式和未来增长潜力的认可，也暗示着资本市场情绪正在逐步回暖。在当前环境下，机构与个人投资者的互动更加频繁，市场的活跃度也在不断提升。
隐藏在客户数量上升背后的是，近期的市场走势，推动证券投顾行业出现了一系列积极的转变。
广东博众大阳金融研究所所长吴志辉指出，近期A股市场交易活跃、行情火热，推动证券投顾行业出现积极变化。最明显的表现是咨询客户和签约客户的数量大幅增加。他观察到，这种增长并非短暂的市场热度所致，而是行业逐步向专业化、规范化方向发展的体现。
吴志辉认为，客户数量的增长有两大推动因素，一是投资者行为变化：A股市场波动加大，许多普通投资者意识到自行操作的风险，转而寻求专业服务，尤其是在资产配置、风险管理和中长线策略方面有较多需求。
二是市场带动效应：当交易活跃时，投资机会随之增加，但同时也带来信息过载的问题。许多客户希望借助专业投顾来筛选信息，防止盲目跟风操作，这进一步提升了行业的客户转化效率。
我们公司正在提升投资研究能力，并引入AI辅助工具，以应对需求的激增。他透露道。
另外，基金投顾机构也在迎接火爆行情的“馈赠“。
据盈米基金透露，截至2025年8月15日，盈米基金的基金投顾签约客户数已超过50万，总投顾规模突破470亿元，其中权益类资产占比达到66%。这一数据反映出投资者对专业财富管理服务的认可度持续提升，也表明市场对权益类资产配置的兴趣在不断增强。随着资本市场日益成熟，越来越多的投资者开始重视长期价值投资和资产多元化配置，这为基金投顾行业的发展提供了良好契机。
而今年6月末，盈米基金投顾服务资产规模约为430亿元。
伴随投顾规模的增加，盈米基金加大力度引导投资者行为改善。该公司称，通过投顾策略引导，用户持有权益类产品的平均周期延长至2年以上（行业平均不足6个月），持有指数和债券基金的平均时长也超过一年。
尽管A股市场的吸引力持续增强，但许多个人投资者在面对是否入市以及如何进行投资时，仍感到犹豫不决，存在不少困惑和不确定性。 在我看来，这种心态的纠结反映出市场波动性依然较大，投资者对风险的认知和承受能力参差不齐。同时，信息的不对称和投资知识的不足也加剧了他们的迷茫。在这样的背景下，加强投资者教育、提升市场透明度，对于稳定投资者信心、促进市场健康发展具有重要意义。
通过数据洞察以及与客户的深度沟通，吴志辉发现，当下投资者的核心诉求和困惑主要有两个方面。
第一， "择时困境"与操作焦虑，市场波动加剧背景下，超68%的投资者反馈"无法判断买卖时点"。例如部分客户在科技股快速轮动中频繁调仓，反而错失主线行情。这主要是因为散户缺乏系统交易体系，易受情绪驱动追涨杀跌。
第二，信息过载现象日益严重，自媒体平台和碎片化新闻的不断推送，导致投资者出现“决策瘫痪”。常见的反馈是：“每天接收到相互矛盾的分析报告，反而更不敢做出投资决定。”如今，投资者已不再满足于简单的股票推荐，而是更加关注基于产业发展趋势和政策变动的深度解读，以实现资产的长期稳健增长。
记者了解到，为了解决上述痛点问题，广东博众从策略制定和深度研究赋能两方面着手，在策略上构建“事前事中事后三层体系”，破解择时焦虑；投研赋能上，推出系列投研内参，由研究员深入上市公司一线（如工厂调研或高管访谈），以通俗语言解读复杂逻辑。
慧研智投资深投资顾问李谦也谈道，“目前市场行情这么好，指数创新高，但很多投资者并不赚钱。我们了解到的情况是，大概有30%—40%的投资者没赚到钱，这部分投资者的诉求就是如何抓住市场的主流，即如何找到投资方向。”
他分析，当下整个市场投资的方向已经发生了很大的变化，现在不可能出现像去年9·24那波齐涨齐跌的行情。现在的行情主要是板块、主线之间的轮动，这种行情下更讲究操作的专业性。
基民的诉求与股票投资者的困惑如出一辙。
盈米基金资深投资顾问熊思远表示，在今年的结构性市场走势中，投资者最常提出的问题是“哪些板块涨幅较大，哪些方向可以介入”。从年初的黄金、纳斯达克指数到恒生科技板块，都曾出现大量投资者询问“是否可以跟进”的情况。
盈米基金在面对相关需求时，始终坚持“有所为有所不为”的核心引导逻辑。这一原则体现了其在业务发展中的清晰定位与审慎态度。在当前复杂的市场环境下，明确自身的边界与方向，不仅有助于提升专业能力，也能更好地服务投资者。这种策略既是对自身优势的坚持，也是对风险的有效控制。
“一方面，我们的组合已明确不参与短期题材炒作。原因在于，短期题材波动剧烈，投资者可能因‘上车过晚踩高、未能及时撤退’等问题导致亏损。另一方面，坚持‘为合理期限资金创造盈利空间’的原则。此外，对我们参与的方向，会执行‘寻找长期上涨的资产，逢低定投’的策略，通过文章、直播、社区问答等形式，引导投资者耐心等待合适的机会”熊思远指出。
投资顾问机构普遍指出，对于初次进入股市或缺乏经验的投资者来说，在充分掌握当前市场状况的基础上，应保持谨慎态度进行股票投资。
吴志辉提醒，当前需清醒认识到：慢牛行情并非全面上涨的疯牛，而是呈现出结构分化、板块轮动的特征。在这样的市场环境下，可能会出现一种现象：仅有30%的龙头股持续走强，40%的个股处于横盘震荡状态，其余30%的股票则可能持续阴跌。 从市场运行规律来看，这种结构性行情反映了资金更倾向于聚焦具备基本面支撑和成长性的优质标的，而缺乏亮点的个股则容易被边缘化。投资者在面对这种分化格局时，应更加注重选股逻辑与风险控制，避免盲目追涨杀跌。同时，市场的阶段性轮动也为中长期布局提供了机会，关键在于把握节奏、理性应对。
吴志辉建议初入股市的投资者把握四条核心原则：
第一，放弃“一夜暴富”的想法，拥抱长期主义。 避免陷入"追题材、炒小票、加杠杆"三大致命陷阱。
第二，善于运用专业工具进行高效决策。新手最容易陷入盲目跟风的误区，尤其是在当前存在诸多不确定性的“小作文”影响下，应借助专业机构的力量来辅助判断和决策。
第三，严守风险控制原则。首先，整体仓位不宜过重，单只股票的持仓比例应合理分散（建议不超过30%）；其次，需设定风险控制止损线，交易过程中胜负难免，一旦出现操作失误，必须严格遵守纪律，及时止损；最后，禁止使用杠杆工具，远离“内幕股”和“庄家操控股”。
第四，心态决定长期的盈利概率。慢牛行情是锻炼投资习惯的关键阶段——避免因短线频繁操作带来的焦虑，转而践行“每周复盘、筛选强势、保留优质、深入研究产业逻辑”的投资理念。
李谦则谈道，当前不宜盲目进行投资。初次进入股市时，应结合自身的经济状况，合理确定投入的资金规模。
盈米基金指出，当前市场情绪较为乐观，投资者应谨慎避免追逐过于热门的板块，权益类资产配置比例应控制在70%以内，同时保留部分资金配置于固定收益类产品及其他另类投资，以实现风险对冲。在权益类资产配置方面，可通过ETF参与市场轮动，以降低个股波动带来的风险。此外，建议采用定期定额投资的方式，以平滑投资成本，减少因情绪波动而产生的非理性择时操作。
